安定から好調へ、LEDディスプレイ業界は転換点を越えた

2023年以来、ディスプレイ業界の「気分」はまだ比較的下降しています。しかし、業界のよりコンセンサスのある見解は、LEDディスプレイは2022年の底を超え、上昇傾向が完全に確立されているということです。

 

「構造的」問題の第1四半期

2022年、国内ディスプレイ市場は数量と価格の大幅な下落を迎えました。小ピッチディスプレイなどの新興製品では海外市場の急速な立ち上がりが見られますが、業界全体の「チップ、パッケージから端末まで」の余剰は依然として非常に顕著です。業界はまた、別の「大幅な価格低下」プロセスを迎えました。

 

2023年第1四半期も、この傾向は全体的に継続しました。2023年第1四半期、中国本土の小ピッチディスプレイ市場の売上高は29億元に達し、2022年の同時期と比較して12.8％減少しました。出荷面積は203,900平方メートルに達し、前年同期比4.4％増加しました。平均単価は14,200元/平方メートルに下落しました。

 

取引面積の増加と売上高の減少の背景には、平均価格が「史上最低」水準にあるという事実がある。同時に、春節休暇などの伝統的要因、2022年12月から今年1月までの疫病サイクルなどの特殊要因が相まって、業界は低価格を基準に、販売面積の増加を制限した（4.4％）。

 

同時に、国際市場の需要。一方では、2022年の国際市場における新しいLEDディスプレイアプリケーションの成長は非常に有望であり、一定の高いベース効果をもたらし、業界では漸進的な慣性、2023年の豊作を期待しています。しかし他方では、米国主導の先進国が金利引き上げサイクルの中期から後半に入り、米ドルやその他の国際通貨の為替レートが上昇し、世界経済にマイナスの波及効果を生み出し、ひいては消費者側のあらゆる製品の成長を妨げることになります。

上記の構造的な問題により、2023年第1四半期のLED業界は「不調」であると言えます。この時期は国際市場と国内市場の期待が倍増し、より多くの「プレッシャーと不安」を抱えています。

 

第2四半期の市場は全面的に改善し、2桁の成長が期待できる：2023年のLEDディスプレイ市場は3月に入り、特に4月から5月にかけて、国内市場に新たな変化が見られました。具体的には、「構造拡大のスピードが加速」しています。3月から5月にかけて、業界の主要ブランドの総合的な成長率は15％に近づいたり、20％に達したりし、業界市場は中程度のスピードの成長に戻ると予想されています。

 

その中で、業界の成長の改善を表す主な要因は、「5月上旬に業界で価格上昇の波が起こった」ことです。中流と下流の製品を含む一定の価格上昇があります。これは、市場の供給側が需要と供給のバランスを活用する方向にシフトしていることを表しています。この点で、国内外の主な市場の変化は次のとおりです。

 

まず、国内需要は「疫病後」の回復期に入り始めました。特に、メーデーの旅行客数は過去最高を記録し、消費業界はLED直販市場の需要に強い刺激と自信をもたらしました。市場に転換点が出現したと判断しました。つまり、以前の「疫病後の回復」は「期待されていた」が、5月頃にはこの期待は「進行中」になります。

 

第二に、国際市場では、マクロ経済情勢に関するこれまでの懸念が解消されつつあります。欧州と米国の市場では、金融規制当局がシリコンバレー銀行などリスクのある金融機関に適時かつ強力に介入して保護し、先進国におけるマクロ経済の底打ちのシグナルは明確です。同時に、今回の米ドル金利引き上げサイクルでは、アジア、アフリカ、ラテンアメリカを中心に、多数の発展途上国が予想以上の金融安定性と回復力を示しました。これは、LEDディスプレイ製品が2022年も世界市場で同様の成長率を維持し続けるための強固な基盤となります。

 

「4月ごろから、国内外の市場における悪材料は減少局面に入り、ミクロとマクロの市場情勢はともに開放的になりつつあると言える」業界専門家は、第2四半期の市場の「信頼回復状況は予想以上だ」と指摘。これも、業界が5月に価格を引き上げることの重要なサポート材料の一つだ。

 

構造的な需要が大きく変化し、より広い市場が「低コスト」のニーズを生み出す。

2023年以来、国内外のLEDディスプレイ市場におけるもう一つの「顕著な」一貫した傾向の変化は、「低価格製品の割合」が増加していることです。特に、国際市場では、低価格製品の需要が高性能製品よりも大幅に速く成長しました。

この点に関して、一方では、世界のマクロ経済と消費者の期待が依然として「低水準」にあるという業界の分析があり、短期的には将来の経済動向に「あまり自信がない」としている。これはまた、心理的な購買行動として、顧客が低コストのソリューションを好むことにもつながり、現実には、購入者の予算もよりコンパクトになり、低価格の製品を求めている。

 

国内市場では、データによると、2022年に製品の需要が構造的に最も増加し、市場シェアは16.6％に上昇しましたが、今年第1四半期では10.6％にとどまりました。そのうち、製品は40％以上を占めています。

 

国際市場では、第三世界の国々では、それ自体がローエンド、低コストの製品に対する需要がより顕著です。欧米市場では、小ピッチLEDなどの新興製品が普及するにつれて、低価格帯の製品の割合も急速に増加しています。海外市場は全体的にハイエンドから始まり、今ではますます普遍的になっており、低価格帯の市場需要の成長が加速しているのは避けられない規則です。

 

これについて、業界では、これは「消費者のダウングレード」ではないと考えている。なぜなら、海外のハイエンド需要の増加は依然として大きいためである。国内市場のハイエンド革新製品「ハイテク」の需要は依然として高まっており、むしろ、これは市場が製品数をさらに増やすための始まりとなるはずだ。むしろ、これはさらなる市場拡大とアプリケーションのボトルネック打破の始まりとなるはずだ。LEDダイレクトディスプレイ業界に対する需要の拡大と多様化は朗報である。特に、産業チェーンの規模と完全性における世界のリーダーとして、中国企業は間違いなく低価格と中価格市場で競争力を持っている。つまり、世界的な小ピッチLEDの普及プロセスは、中国企業にとってブルーオーシャンの配当期間となるはずだ。

 

LEDディスプレイ業界の発展の歴史から見ると、技術、品質が継続的に向上し、技術レベルが一定になり、製品価格が徐々に下がり、プロセスが普及するという継続的なプロセスもあります。これは業界の需要の法則であると同時に、供給側の技術の法則でもあります。これはまた、これからの時期に、より低コストでより良い製品を提供する方法が大きな課題になることにもつながります。

 

たとえば、COB 製品の価格は 2022-2023 以降大幅に低下しています。これにより、超ピッチ製品に対する従来のプロセスからより信頼性の高い COB プロセスへの移行が加速し、より優れた製品体験とソリューションが市場にもたらされました。また、COB 製品の全シリーズの生産能力を強化することは、業界企業のコンセンサスの一つにもなりました。

 

製品ラインはますます「完成度」を増しており、今後の競争は規模とコストに焦点が当てられることになる。

データはまた、LEDディスプレイ市場、特に小ピッチLED市場の需要構造も変化していることを示しています。2023年第1四半期には、小ピッチLEDディスプレイはビデオ会議シーンのアプリケーションのほぼ半分を占め、46％を占めます。情報公開は主に情報サービス、展示ディスプレイ、メディア広告に使用され、34％を占めています。従来のコマンド/監視アプリケーションの飽和度は比較的高く、出荷エリアの市場シェアは20％未満です......新しいディスプレイアプリケーション、クリエイティブアプリケーションはまだ限られた割合を占めています。

 

現在、小ピッチLEDディスプレイは量産化が進んでおり、特に量産品はピクセルピッチ指標が「LCDに直結」しており、大画面ディスプレイの解像度供給において、ほぼあらゆるディスプレイ需要を満たすことができます。この点について、業界の専門家はこれを「主要指標の競争飽和」と呼んでいます。

 

このような状況において、既存のスペーシングインデックス製品の「性能、コスト」競争力をいかに向上させ、より大きな規模の市場を獲得するかが、業界企業の基本課題となっている。量産プロセスの改善、新しいパッケージ構造の試み、ミニ/マイクロLEDチップの使用、規模と製造インテリジェンスレベルの向上は、利用可能なオプションとなっている。このような競争構造は、業界の消費者市場の拡大に非常に有利であり、十分な技術力とコスト削減に重点を置いた競争ポイントは、業界の市場規模のさらなる成長の基礎となる。

 

まとめると、2023年上半期のLEDディスプレイ業界の「自信」は、第1四半期の「不安」から第2四半期の「自信と確信」に変わりました。2023年の国内小ピッチLED消費市場は188億元に達し、前年比13.6％増、出荷面積は109万平方メートルに達し、前年比17％増になると予想されています。業界は2022年に始まった谷間を越え、非常に明確な転換傾向を持つ新たな上昇サイクルに入りました。 --2023年の残りは待つ価値があります！